第384页 | 财务自由之路系列(全六册) | 阅读 ‧ 电子书库

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行情下跌和收益机会之间的关系

请尽可能只关注那些下跌50%或者更多的新兴市场。从跌落50%开始,风险和机会的关系就将变得越有利。超过60%的下跌就更有趣了,因为要达到之前的高位,行情必须上涨150%才行。

从中,我们得出以下内容。原则上,一个市场总会回升。行情上涨总会到来,除非存在特别的危险因素,即这个国家从世界经济版图上消失(由于隔离、独裁、经济封锁或者长期持续的战争等)。因此,非常重要的一点是,要时刻关注我们想要投资的市场。

在新兴国家投资的4条准则

·只投资你有一定了解的市场。仔细观察该地区一段时间以来政治和经济的发展。

·然后你应当选择投资基金,而不要尝试购买单支股票。因为有了基金经理,你就拥有了一个当地的行家。

·在相应市场进行首次投资时,最多投入计划向该市场投资资金的50%。之后可能会出现更有利的购买机会。

·将投资目标书面确定下来(最好应当是在100%~200%之间),并且定期观察行情的发展。当你达到收益目标后,至少要从中抽出部分资金。比如,你可以把原始投资的份额再加上20%变为现金。然后继续密切关注该市场走势。自最低谷起算,最多增长到200%~300%,就必须完全退出(宜早不宜迟)。

如果你认真遵守了这些准则,投资新兴市场将会成为最吸引你的一项趣事。

风险和机会的关系

在接下来的图表12.1中,你会了解到行情下跌和收益机会的关系。会让你认识到,在行情下跌30%前并不值得做出反应。那样该股市只需要增长42.9%,就可以把损失弥补回来。但是当行情跌破60%,回升的潜能就非常巨大。

当股价暴跌达到90%,回升的潜力确实能达900%。比如,在20世纪90年代中期,俄罗斯股市暴跌了90%。不要忘了,我们要有钢铁般的意志来投资指数股刚回落了90%的市场。也许你还记得当时关于俄罗斯新闻内容的关键词,“黑手党接受统治”“俄罗斯即将出局”“俄罗斯无力偿还债券”“俄罗斯濒临破产”等。如果能无视这些报道,仍旧买进,你将能获得难以想象的丰厚收益。

请有意识地牢记以下内容:你最多可能损失投资资金的100%,但可能获得500%或更多的收益。最美好的是:你不需要经常或者使每一次投资都获得如此高的收益,就足够实现富裕的生活。

图表12.1 行情下跌和收益机会之间的关系

行情下跌(%) 为了达到初始水平,行情再次回升(%)(=可能的收益) 5 5.3 10 11.1 15 17.6 20 25 25 33.3 30 42.9 35 53.8 40 66.7 45 81.8 50 100 60 150 70 233 80 400 90 900

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