经济结构调整应关注四大产业

魏杰

清华大学教授、博士生导师，清华大学中国经济研究中心主任本轮经济结构调整主要波及十七个产业，最主要的是四大产业。

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第一个产业是房地产业。这次的结构调整，房地产将走向常态化，作为未来中国产业结构的重要组成部分，对我们未来的产业贡献是10%左右。这次调整的重要任务是使房地产由非常态转向常态化，那么怎样调整才能完成这次转变呢？

从最高决策层到企业界逐渐达成了共识，这次调整的重要问题是搞清楚到底哪些归政府管，哪些归市场管。如果搞不清楚，政府还会像过去一样干预应该由市场调整的东西。只有把政府和市场各自的职责厘清，才能完成转变。

政府和市场分别是什么职责呢？房地产业涉及消费投资，政府的主要职责就是建设保障性住房。总结了三条原则：第一条原则，保障性住房是社会保障的组成部分，因此，保障性住房不可能面积太大，也不应该面积过大，这条原则必须坚持。

第二条原则，建设保障性住房用的是纳税人的钱，而纳税人的钱是有限的，因此，保障性住房的建设必须循序渐进。我们不可能在一两年内解决所有人的保障性住房需要，要谨防“大跃进”式地搞。

第三条原则，保障性住房是社会保障的组成部分，未来的主要方向是价格相对较低，不是市场概念。

这三条原则已经获得了最高决策层和企业界的共识，一定要坚持。

剩下的房地产业都与市场结合，由市场来调节，政府不再管。由市场来调节的话，市场的两个经济规律就必然起作用。

第一个市场规律是供求关系规律，即价格由市场来调节。2014年中国房价会出现结构性的变动，房价可能出现回落的情况，这就是供求关系变化的反映。

有些城市房价长期看来不会跌，因为其房价和成本本身差不多，而且房价不是由成本决定的，是由供求关系决定的。对此我们要做好思想准备，比如人口净流出城市，未来我们就要面对这个问题。最近我们研究了中国70个城市房地产的供求关系，当然这远远不够，应该研究200个城市。对于供不应求的城市，我估计房价还会涨。一旦市场规律起作用，房地产价格一定会出现结构性变动。

我们既要关注价格上涨的问题，也要关注价格回落的问题，这对某个具体城市来说是很大的问题。

第二个市场规律是价格规律，房价高不高不能只看房价本身，而是由购买人的收入决定的。这就会导致不同种类房子的价格波动，有的房子价格会涨，有的会跌。现在中国所有的阶层已经转向了消费化，过去开发商拿地时有规定必须建多大面积，这种规定会逐步取消。

可以看到，率先起作用的就是这两大市场规律，所以有的地方会继续涨，有的地方会继续降。最近房地产界评了十大豪盘，从1月份到现在竟然销售了100多套，而且价格还在涨。这就是市场在起作用，而不是房价本身起作用。

我们估计，这两个规律2014年一旦起作用，就会出问题，就开始挤泡沫了。市场本身有挤泡沫的过程，挤泡沫没问题，但是房价、地价都有泡沫，挤哪个比较合理？这里面就有成本高低的问题，哪一种成本更低，还需要思考。

现在房地产商不怕房价下跌，因为他们知道泡沫会慢慢地挤破，他们最怕的是地价下跌，因为地价一跌，马上就崩盘了。原来他们拿地，楼面价是一平方米7000多元，如果现在旁边有的地楼面价只要3000多元，这就有问题了。中国香港的房地产界提出三年不供地，是有道理的。房地产的泡沫到底应该怎么挤破？一下子崩盘肯定比慢慢挤泡沫要可怕。

因此，要度过这个调整期，恐怕地方政府应该起到重要作用，因为政府过去有参与过度的问题。要看一些地方能不能停止供地，比如三四年内不让土地上市。像温州的房价跌了很多，拦腰斩断也没事，因为那里供地基本停止了。

这些都是新问题，而我们国家对房地产泡沫的处理经验并不够多，而且我国的房地产泡沫和西方的不同，背后更多的是政府原因，而且涉及金融问题、银行问题。比如，最近暴露出的案子，涉及建行12亿元借贷、浦发7亿元借贷，而民间借贷超过7亿元，这种状况是我们不想看到的。

房价如果能够慢慢地降，就会比地价一下降下来的冲击要来得轻一点。其实，地价降得差不多了，界限是2012年的7月份，之后地价逐渐进入常态，根据房价与地价的比例，大致可以知道下一步该怎么做。我建议房地产界的同志多关注当下人们的思想，会有所帮助。

第二个变化比较大的产业是战略性新兴产业。未来产业结构的技术含量，主要体现在战略性新兴产业上。总体提法是大力发展战略性新兴产业，国务院提了七个要点：第一个是新能源，非化学原料即是新能源。

第二个是新材料，就是复合材料。

第三个是信息技术。

第四个是生命生物工程，包括对人们意识的剖析和基因研究。

第五个是节能环保。我们都知道节能环保的重要意义，最近研究发现，现在企业投资的1/3不是用于生产本身，而是用在环境保护上，所以需要靠节能环保技术来推动发展。

第六个是新能源汽车，像电动汽车。

第七个是高端装备制造。

国务院的这七个要点代表了未来产业的主要发展方向。怎么调整这些产业？关键是技术创新。可以说产业的发展和调整主要依赖于技术创新，比如，液压器技术的进步对我们国家光伏和煤炭行业的影响很大。

再如，2010年行业报告认为，电动汽车在中短期没有投资价值，而现在情况有所变化。过去电动汽车的速度提不起来，最高时速仅为30公里，而且充一次电最多只能跑70公里。从2012年开始，电动汽车的技术实现了突破，现在速度可以达到每小时200公里以上，而且充一次电可以跑400公里（如果跑800公里，就和燃油汽车差不多了），如果充一次电只要5分钟左右，就可能有很大的发展。最近研究发现，电动汽车在中短期也有投资价值，原因就是背后的技术发展。

最近我们搜集整理了支持这7个要点的技术，包括13项具有颠覆性的技术，还搞了一个关于这些新技术成功的时间表。按照行业内的判断，这些技术在2030年之前都可能成为现实，这对产业的影响将是巨大的。中国的企业界应该看到产业结构落后会导致的状况，这是未来发展中非常关键的问题。

有些企业对此比较重视，看到了调整之后会有很大的利益。比如新材料方面，动作最快的是浙江宁波的一部分企业，那里有新材料试验区，做得很不错。

第三个产业是服务业，它是这次结构调整中很重要的一个产业。服务业在产业中的比重直接影响一个国家服务的水平，既能决定国家产业结构的档次，也是吸纳就业的最重要的产业，需要我们做出准确的判断。

最近，我们在对服务业的调研中把中国的服务业分为四大类，其中一类是消费服务，主要包括餐饮、商贸、养老消费、信息消费，在统计上这是独立的一部分。

消费服务以人口为基础，中国是人口大国，所以发展空间是很大的。但是，我们发现消费服务最近出现了问题，商业模式出现剧烈变动，大中城市的商业中心开始走向衰亡。背后有两个主要原因：第一个是技术原因，就是互联网技术带来的网上购物的冲击；第二个是经济原因，一家企业不是为所有阶层服务，只是为某个阶层服务，有的企业从以营销为中心转向以客户为中心，就是这个原因。在未来的商业模式中，超市就是专门店，就是为某个阶层服务的店面。

2013年7月份我去台湾地区，民进党的干部问我，“我们在成都搞的百货店倒闭了，是不是你们给弄倒闭的？”我说是因为发生了调整。消费服务在未来一年左右，还将处于商业模式剧烈调整的过程中，这个过程既是机遇也是挑战。这种机遇和挑战会带来什么状况，最近我们有几个人在研究，目前看来这个调整可能是一件好事。

第四个产业是制造业。一个是传统制造业，另一个是轻工业和传统重化工业。像食品、纺织、家装等属于传统制造业，有一个大问题是产能过剩，已经基本涉及整个行业。怎么解决这个问题呢？怎么扭转过来？

调查发现，现在有两种企业是很典型的，一种是负债很高的企业，往往很麻烦，暴露出一些金融风险。最近所谓的饼干大佬，一出问题，三亿元就没了，因为它负债很高，没办法调整。我们统计了一下，这种企业占到传统制造业的17%左右，对银行有很大的冲击。银行在未来肯定也有风险，利润一定会处于下降的状态。第二种企业收入比例不高，负债也不高，这种企业冲击的是就业，一旦调整了，就会导致就业难的问题，以后中国的就业问题会逐渐暴露出来。在长三角和珠三角，这样的县级企业很多。我们调查过一家有400多人就业的印礼品的企业，因为现在不准政府间送贺年卡了，所以它基本上算倒闭了，银行的债务有5000多万元。这些企业一部分会冲击金融，一部分会冲击就业。

我对2014年的整体形势并不持太乐观的态度，不能改变2013年11月份的判断。我认为产能过剩这个问题会越来越严重，要用三五年才能解决。