在行业和区域内选择投资（例如基金）的原则

完成资产配置后，你应该从哪些角度来选择基金呢？在这里，首先给大家提几点重要的普遍性原则。

原则一：投资总额的大部分投入大公司的基金中。

这样推荐，其一是因为大公司的基金产品种类很丰富。你可以用最划算的费用在不同基金之间进行转换。另一个原因在于通常大公司的研究部门更好。大部分大公司都有一个研究团队，确保基金的选择不受个人因素左右。

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原则二：不要仅依赖效益（收益率）来做选择。

请用我们本章中提出的所有原则来检验基金。此外，还要注意客户服务方面。你是否能随时联系上基金公司的业务员，还是说每次都要等半天？作为一名客户，你是否感受到友好礼貌的服务呢？你提出的问题是否有收到完整的回答？基金公司必须让你感觉满意舒心。毕竟他们还要靠你的资金生存呢。

原则三：根据基金的内容而不是它的货币来选择基金。

有一个长久以来的误解，人们总是以为自己在投资基金的计价货币。基金货币无非就是一项转换尺度。唯一起作用的只是基金中货币的价值。基金是以美元计价还是以欧元计价，对你而言没有任何作用。但美元升值会对美国股票的价值产生较大影响，而你购买的基金可能包含这类股票。假设，欧元对美元的汇率下降了10％。如果你的基金包含了50％的美国股票，你的基金就会升值5％。

原则四：注意基金的规模大小。

通常，一支基金规模至少要有5000万欧元，否则光是成本就会大大缩减收益。同样，对于基金的上限也要注意。一支属于风险等级四的全球化基金规模达到了200亿欧元，如果该基金公司经过严密的分析，就没什么不利影响。但如果一支基金属于风险等级五或六，投资的市场较小，那它的规模就不能过大。它规模越大，就越难以投资到足够好的股票。一个小市场并不会无限提供好的购买机会。一旦过多资本涌入，基金经理就必须投资一些前景不太看好的股票。一支基金如果基于不错的业绩吸引了更多的资本，那想要延续辉煌的成绩则越来越难。对此，一名非常成功的基金经理曾说过：“起初我只购买自己看好的股票。当基金规模增大，我只能购买自己需要的股票。当基金规模越来越大时，我就必须购买我不讨厌的股票。”

原则五：不要盲目地追随去年的大赢家。

他们只有很小的概率在下一年也成为赢家。这条不仅适合单个基金的选择，在很多情况下也适合资产配置。投资大市场（风险等级四）要更多去选择持续取得不错业绩的基金。而在小市场（风险等级五或六）中的投资，主要选择前一年历经暴跌的区域。

以泰国为例，从1997年到1998年秋天，该市场暴跌了90％。这样的一个市场不可能继续下跌90％。但是，如果它想达到曾经的高位，就必须增长900％。事实证明，该市场的行情的确在1年内回升了100多个百分点。当然，就像泰国后来的行情发展显示的，也不能保证是这样一个过程。

原则六：不要忘记，自己感觉惬意很重要。

某个市场发展再好，基金收益再高，如果不能让你信赖，让你喜欢，那就没什么作用。举个例子，如果一支特别基金下跌30％，你如果看好这个领域，就会把这看作购入的好机会。反之，如果你一开始就不喜欢这支基金，那当遇到基金下跌的情况时，你就很可能只会失望地抛售，那样就只会遭受损失。因此，你购买的基金所投资的市场，一定要自己有好感，并且你看好它的发展前景。或者说，对于投资的市场你至少能保持中立的态度。

原则七：在你的投资组合中，一定要有一至两种你最爱的基金。

也就是说，这些基金所投资的股票是你特别喜欢的企业或领域。请先仔细研究该基金的报告，看看它具体都投资了哪些股票。查看一下，这些企业的产品是否是你每天都在使用的东西。成为这家企业的股东，从某种意义上讲，你购买的是自己公司的产品，这将会很有趣，还能让你的财富增值。

你可以时不时地设立一个“基金日”，在这一整天里，有意识地去吃、喝以及购买你基金所投资企业的产品。那样你会感受到，这给你带来多大的乐趣。此外，这样还能极大地增强你对自己投资和经济的理解和信任。你完全还可以让你的孩子们也加入“基金日”的活动中来。