平均成本法

如果你决定好了定期定额投资，原则上，甚至一年更新一次持仓就足够了。同时，你应当借此机会适时调整策略，使之适应生活水平和股市行情的变化。

关于定期定额投资和与之关联的所谓的平均成本法在每本投资书籍里都有涉及，并且在经济类杂志中也能读到部分内容。简单来说，它的优点是：由于平均成本法，你才能按照始终固定的每月定投额度购买尽量多的份额。在基金单价跌到谷底时，你因此能自动多购入份额。这些优点我已经在《财务自由之路》中提到过。

但是，运用平均成本法在一定的情况下也有其缺点。虽然这些缺点没有决定性影响，不至于让你必须放弃每月定投。但至少你应当要对这些缺点有所了解。总结起来有以下3点：

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1．固定的每月存储利率会降低你投资的透明度。获得的收益率很难去计算。为了精确地获知收益，你必须把每月的款项分开来看，再进行计算。在实际的投资中，估计没人会这样做。这是最主要的一个缺点。此外，还有两个无关大局的小缺点。

2．你投入一支基金的金额越多，在行情下跌时，定期定额投资的优势就越少。虽然你可以在股价下跌时期以有利的价格购进，但股价下跌同时也会影响你已经购进的基金，投入总值会跟着贬值。

3．长期来看，虽然通过平均成本法可以取得不错的收益，但无法利用购入价格低于价值的好时机。

小贴士

因此，我建议同时进行两项不同的投资：一项是进行单笔投资，另一项则是做定期定额投资。请放弃计算单笔投资的实际收益走势，这对你来讲会很困难。如果把投资交给专业人士打理，那你每半年或者每个季度查看下投资的状况就够了。只有当你的投资资产至少达到了100万欧元，才值得每月都要了解行情报告。一份专业的投资报表，应该按照风险等级把投资产品进行分类，同时清晰地展现每一项产品从购买当日起的收益情况。当然，从中还要看出总收益的增值和自投资起的年收益情况。更理想的情况是还能把投资组合与对应的指数做比较。比如，MSCI World（世界股票指数）。最重要的是，报表须一目了然、简明易懂，能够让人一眼就看出发展情况。