第6章 超级模型:衍生算法

时装模特和金融模型非常相似。它们和现实世界有着非常相似的关系。和超级模特一样,金融模型也是人们将现实世界理想化之后的产物;它们并不真实,不能完全代表现实世界。在时装界和金融界都有明星。但最后,它们总会让你失望。

金融模型也是人们将现实世界理想化之后的产物。

广告:个人专属 VPN,独立 IP,流量大,速度快,连接稳定,多机房切换,每月最低仅 10 美元

据说在纽约一家模特经常光顾的酒吧里发生过这样一件事。一名二十几岁的数量分析师在一家投资银行工作。交易员们怀疑这个宅男从来没有和女的约会过。他们带他来到这家酒吧,告诉他这里有他喜欢的类型——模型设计师。年轻人将信将疑,感觉他们在捉弄他。但他迫切地想和这些交易员搞好关系,这样他们才不会无休止地捉弄自己。

他们在酒吧里坐定,等喝到面红耳热时,一个交易员用手臂捅了小伙子一下:“你看那个女孩。”年轻人定睛一看,发现附近的桌子旁正坐着一位高个女子。“她正对你暗送秋波呢,快去。”交易员怂恿道,“去和她聊聊。”

年轻人感到害怕,感觉这样做有点鲁莽。其他交易员也跟着起哄,让他赶紧过去。他没有办法,只好挪开椅子,朝那个女子的方向走去。交易员们开始猜测这场邂逅的结果,最后大多数人认为那个女的会扇数量分析师两巴掌,然后让他滚蛋。

数量分析师走到那个女人的桌子前,问:“我可以坐在这儿吗?”那个女人打量了一下这个搭讪者,感觉他不像色情狂,就点了点头。

他坐下来,想着如何展开话题。他想起他们都是设计模型的,于是就脱口而出:“我正在设计一个新的模型,希望能够改进布莱克-斯科尔斯模型,让它包含均值反转。”那个女人用奇怪的表情看着他,不紧不慢地说:“我的博士论文也是和这个相关的,但后来我发现穿着内衣在T台上来回走能赚得更多。”说完,她笑了笑。数量分析师咧嘴笑着说:“你是哪里人?”模特/模型有时候会给你带来惊喜。

衍生产品和模型经常会擦出火花。这一章将讲述衍生产品和其数学模型之间的历史,以及它们的成功和失败。