投资顾问

如果你认真听从本书提供的投资建议,你真心不需要什么投资顾问。除非你有种种复杂的税收情况或法律问题,否则你应该能够自己完成所要求的多样化配置,并重新调整资产类别权重。你甚至有可能发现,你完全能够处理好自己的投资计划是非常好玩儿的事情。

使用投资顾问的问题在于,他们往往收费很高,并经常有利益冲突的情况发生。很多投资顾问每年要收取1%以上的费用,才会管理你的投资事务。经纪人收取的费用常常更高,每年会要你花费2%~3%的代价。由于我认为在未来一段时间内我们很可能处在个位数百分比收益率的时代,如此之高的费率对于你的投资净收益将会带来很大的损害。

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很多投资顾问也经常会有利益冲突。有些投资顾问会把你的资金投入某些基金,而这些基金会另外给投资顾问回扣。换言之,有人付钱给投资顾问,让其将基金分销给你。投资这些基金可能并不符合你的利益(的确,它们往往带有很高的费率)。如果你觉得非要请投资顾问不可,一定要确保投资顾问是“只收费率”的投资顾问。这些投资顾问并不拿钱分销投资产品,因此更可能做出完全符合你的利益而非他们利益的决策。

如果你觉得根据我在本书中的建议挑选一组适当多样化的投资产品,并随着时间推移重新调整资产类别权重过于麻烦,还有一个代价很低的可选办法。首先要提醒你,我现在向你建议的服务机构是我目前正任职首席投资官的一家公司,因此我希望将我自己的利益冲突问题摆出来,让你完全看清楚。这家公司名叫财富前沿(Wealthfront)。它是一家规模最大,发展最为迅速的投资自动导航式的服务机构。一切投资事务均在网上进行。财富前沿公司专门挑选广泛多样化的交易型开放式指数基金,成本极为低廉。整体投资费率每年只有0.25%,所有经纪费率也包括在内。财富前沿公司会自动重新调整投资组合内的资产类别,甚至会提供税收损失收获计划。在你的投资组合多样化投资产品里,若有一款交易型开放式指数基金下跌了,财富前沿公司会以亏损价卖出,用一只相似但并不完全相同的投资工具予以替代。如此一来,到年底时便不会给你造成潜在可观的税收负担(很多主动管理型基金也是这样做的),财富前沿公司实际上可以给你提供一些资本损失,你可用以抵消资本利得或应摊销的资本利得,而且还有一定限额可以从你的税单中予以扣除。欲知更多细节,可以通过财富前沿公司的网站进行联系:www.wealthfront.com